Euros nominales y euros de hoy
Tu saldo bancario cuenta euros nominales: los que verás escritos dentro de unos años. Lo que te interesa es qué podrás comprar con ellos, sus euros reales o de hoy. Para pasar de unos a otros se divide el saldo futuro entre la inflación acumulada del periodo.
Valor en euros de hoy = valor nominal ÷ (1 + inflación)^años
La inflación es la que tú supones. Nadie conoce la inflación futura; prueba varias.
La pregunta clave no es si tus ahorros crecen, sino si crecen más deprisa que los precios. Esa diferencia es la rentabilidad real.
Ejemplo: 10.000 € durante 10 años con una inflación del 3 %
Un caso hipotético para comparar tres situaciones con el mismo capital, sin aportaciones y suponiendo una inflación constante del 3 % anual. Las rentabilidades son ilustrativas, no ofertas reales.
| Rentabilidad nominal | Saldo nominal | En euros de hoy | Rentabilidad real |
|---|---|---|---|
| 0 % (dinero parado) | 10.000,00 € | 7.440,94 € | −2,91 % |
| 2,5 % | 12.800,85 € | 9.525,03 € | −0,49 % |
| 5 % | 16.288,95 € | 12.120,51 € | 1,94 % |
El dinero parado conserva sus 10.000 € en el extracto, pero compra lo que hoy comprarían 7.440,94 €: una pérdida de poder adquisitivo del 25,6 %. Con un 2,5 % el saldo sube unos 2.800 €, y aun así pierdes algo de capacidad de compra. Solo cuando la rentabilidad supera a la inflación el ahorro crece de verdad.
Qué pasa cuando ahorras cada mes
Con aportaciones mensuales el efecto es menos visible, porque cada mes añades euros nuevos. Pero la inflación también se aplica a ellos desde el momento en que los guardas.
El extracto dirá que has ganado 3.779,04 €, pero su valor en euros de hoy (29.599,34 €) queda por debajo de lo que valían tus aportaciones, también en euros de hoy (31.128,72 €): pierdes 1.529,38 € de poder de compra. Para comparar bien hay que descontar cada aportación según la fecha en que la haces, no restar los 36.000 € nominales.
Cómo usar el resultado
- Fondo de emergencia: es normal que rinda poco; su función es estar disponible. Calcula cuánto poder adquisitivo te cuesta para dimensionarlo sin excesos.
- Ahorro a medio plazo: compara la rentabilidad de una cuenta o un depósito con tu hipótesis de inflación antes de dejar el dinero años.
- Ahorro a largo plazo: proyecta en la calculadora de interés compuesto y traduce aquí el resultado a euros de hoy.
- Planes FIRE: si trabajas con rentabilidades nominales, la rentabilidad real que ves aquí es la que necesitas en la calculadora FIRE.
Los resultados no incluyen impuestos sobre los rendimientos, que reducirían la rentabilidad real.
Hipótesis y límites de la proyección
- La rentabilidad nominal anual se convierte a mensual y las aportaciones se hacen al cierre de cada mes.
- La inflación es constante todos los años; la real puede variar mucho de un año a otro.
- El valor real expresa el resultado en euros de hoy, con el poder de compra actual.
- No incluye impuestos sobre los rendimientos ni comisiones.