Calculadora de la regla del 4 %

La regla propone retirar el primer año un 4 % del capital y, en su planteamiento original, actualizar después esa cantidad con la inflación. Su atractivo es que convierte una pregunta difícil, cuánto necesito para dejar de depender de un sueldo, en una multiplicación: capital = gastos anuales × 25.

Lo que no dice es que el 4 % sea seguro. Procede de estudios sobre datos históricos de un mercado concreto y de un plazo concreto. Otros mercados, carteras, comisiones o retiradas más largas dan resultados distintos. Es una heurística para dimensionar, no una garantía.

Un ejemplo hipotético con 30.000 € de gastos anuales, que es lo que quieres retirar cada año:

Bajar medio punto la tasa exige 107.142,86 € más; bajar un punto, 250.000 €. Por eso la tasa es la decisión más importante del cálculo. Una tasa menor deja más margen si los primeros años de retirada coinciden con caídas del mercado, que es el riesgo que más daña una cartera en fase de gasto.

Al revés, con una cartera de 400.000 € y un 4 %, la retirada sería de 16.000 € al año, unos 1.333,33 € al mes antes de impuestos.

1. 1Elige qué quieres saber: «Cuánto retirar» si ya tienes la cartera, o «Capital necesario» si partes de tus gastos.
2. 2Introduce gastos anuales completos, incluidos los que no pagas cada mes, como seguros, vacaciones o reparaciones de la casa.
3. 3Prueba varias tasas y apunta el capital que sale con cada una; la diferencia entre ellas es el precio de la prudencia.
4. 4Fíjate en los años que cubriría el capital sin rentabilidad: capital ÷ retirada. Con un 4 % son 25 años; si tu plazo es mayor, dependes de que la cartera rinda.

• Plazo: si el capital tiene que durar más años de los que contemplan los estudios originales, una tasa más baja es más prudente.
• Impuestos y comisiones: la regla habla de retiradas brutas. Si vas a pagar impuestos al vender o tienes costes de gestión, inclúyelos en los gastos o baja la tasa.
• Otros ingresos: una pensión futura o un trabajo parcial reducen lo que tiene que cubrir la cartera.
• Flexibilidad: poder recortar gastos en años malos protege la cartera más que cualquier décima de la tasa.

Si todavía estás acumulando, la siguiente pregunta es cuándo llegarás a esa cifra: la calculadora FIRE estima los años con tu ahorro mensual. Y si prefieres vivir de la renta sin vender, compáralo con el simulador de dividendos.

• Hace una cuenta directa: retirada anual = cartera × tasa, o cartera necesaria = gastos ÷ tasa.
• No simula rentabilidades, caídas de mercado ni el orden de los años: no comprueba si la cartera aguantará.
• No incluye impuestos sobre las retiradas ni comisiones de gestión.
• La regla procede de estudios con datos históricos de mercados estadounidenses y horizontes de unos 30 años; no garantiza resultados futuros.

Para estimar cuánto tardarías en reunir esa cartera, usa la calculadora de capital FIRE.